探寻未来金融：亚洲领先，央行数字货币引领无现金新时代

在没有纸币的情况下，支付行为将会如何进行呢？在中国，无现金交易已经相当普遍，但在世界上的大多数地方，现金支付仍然占主导地位。随着移动支付和加密货币的普及，各国纷纷投入资源开发本国的央行数字货币（CBDC）。

中国率先推出了世界上第一种主权数字货币——数字人民币，在试点期间已经实现了庞大的交易额，达到了345亿元（约合53.4亿美元）。现在，人们可以在北京的3000多台自动取款机上将数字人民币兑换为现金。数字人民币的研发始于2014年，中国央行目前正鼓励一线城市的热门景区和商业区的商家使用数字人民币钱包。

中国不仅在亚洲，而且在全球范围内都在运营最先进的央行数字货币项目。其他亚洲国家也在朝着相似的方向迈进，一些国家已经在有限范围内启动了试点项目。以下是东亚和东南亚主要央行数字货币项目的进展综述。

印尼央行行长佩里·瓦尔吉约于5月30日在Instagram上发布消息，宣布印尼央行正在研究并评估推出数字印尼盾的可能性。在考虑的因素中，印尼央行将重点考虑以下三点：首先，数字货币将被合法认可为支付手段；其次，该数字货币将以科技为基础；最后，数字印尼盾将丰富央行的政策工具，帮助央行更好地控制印尼的货币供应量。

印尼已经拥有合法的数字货币交易所——Digital Future Exchange，该交易所是由Pintu、Upbit、Indodax、Zipmex等加密资产交易持牌机构合作推出的。仅在2021年的前五个月，印尼的加密货币资产交易用户就达到了650万人，远超在3月份注册的220万证券交易用户。此外，人们普遍愿意在日常交易中使用移动支付，这表明无现金社会可能已经不远。

今年6月，越南总理范明政发表指示，要求越南国家银行开始“研究、开发和试点基于区块链技术的数字货币”，以推动越南在2030年实现政府数字化战略。这一决定旨在加速越南的数字化进程。 尽管在越南，加密货币的交易目前被视为非法，但越南公民一直在将加密货币作为一种汇款支付工具和投资工具来使用。根据Statista的数据，越南在加密货币使用方面仍然是世界第二大国。 虽然越南目前尚未公布加密货币试点政策的具体细节，但总理的最新指示显示，越南正在积极探索新的监管方法，以应对加密货币新技术带来的挑战。这一举措表明越南政府正在寻求在数字货币领域采取创新措施，以适应不断变化的金融环境。

在与德国支付巨头GieseckeDevrient达成合作后，泰国央行计划开始测试零售数字泰铢。据悉，GieseckeDevrient正在与至少五家央行进行合作，协助这些国家打造本国的央行数字货币。根据5月27日发布的声明，数字泰铢的测试预计将耗资1000万泰铢（约合32万美元）。

据路透社报道，数字泰铢的测试将于2022年第二季度启动，而数字泰铢的全面推广可能需要三到五年的时间。尽管如此，泰国央行在今年4月宣布：“尽管当前情况下不需要急于发行中央银行数字货币（CBDC），但如果私人发行的数字货币在可见的未来被广泛采用，且数字货币的重要性得到全面确认，发行CBDC的条件可能会逐渐成熟。”

与此同时，泰国政府采取了措施，限制其他去中心化加密货币的流通。泰国证券交易委员会在6月批准了一项新规定，禁止当地交易所交易（区块链交易中使用的）表情包代币、粉丝代币（fan token）、非同质化代币（NFT）和其他虚拟货币。此外，该委员会在7月初对Binance提起刑事诉讼，指控其在该国无证运营数字资产交易所。这些举措表明，泰国政府正在加大力度监管加密货币市场，同时也在积极推进央行数字货币的发展。

多年来，新加坡金融管理局（MAS）一直在研究和试验央行数字货币的概念。根据一份官方声明，新加坡央行在6月份向金融机构、金融科技公司和其他全球性的利益相关者征求意见，讨论如何建立和分配商业级央行数字货币（CBDC）的基础设施。然而，尚未明确这种数字货币何时可能会被广泛采用。

声明指出，新加坡于2020年结束了为期五年的“Ubin计划”。据悉，该项目代表了“由金融管理局主导的行业探索，旨在尝试使用该机构发布的区块链技术和CBDC，以更有效地进行支付和证券结算”。这个项目推动了一些数字货币的发展，其中包括XSGD，这是一种与新加坡元1:1挂钩的稳定币，由支付解决方案提供商Xfers提供。作为“Ubin计划” 的一部分，金融管理局还发布了一种专为金融机构内部支付使用的CBDC，不对公众开放，仅限于银行系统内部的交易。

在亚洲，央行数字货币（CBDC）的发展正在取得重要进展。柬埔寨国家银行引入了基于区块链的支付系统Bakong，该系统得到了政府的财政拨款支持，并由瑞尔（Riel）或美元储备进行背书。Bakong被视为柬埔寨现代化货币体系的推动力。

马来西亚国家银行（BNM）正在进行CBDC的概念验证项目，旨在评估CBDC的价值，尤其是面向金融机构的使用。然而，目前该国央行不太可能发展商用CBDC。

在韩国，科技巨头SK、Naver和Kakao正在争夺与央行合作的资格，该国的CBDC项目计划于8月启动。中标者将主导为期10个月的试点项目，预算达到430万美元。

日本央行自4月以来一直在研究发行和分配本国CBDC的可行性。据报道，数字日元试点项目的第一阶段将于2022年3月结束。

至于印度，尽管央行尚未公布数字卢比的具体计划，但在3月份发布的报告中提到了CBDC的潜在用途。报告指出，CBDC的设计可以促进个体交易的非匿名性，有助于监控交易并促进金融包容性。然而，印度央行也警告称，CBDC可能对银行体系构成“脱媒”的风险，影响银行的交易中介作用，尤其是在商业银行与金融脆弱性日益挂钩的情况下。这些进展显示了亚洲各国在CBDC领域的积极探索，以适应不断发展的数字经济环境。

全球范围内的央行都在积极探讨中央银行数字货币（CBDC），无论是在概念研究阶段还是在实际落地测试中。例如，巴哈马在2020年10月推出了该国首个全国范围内部署的数字法定货币——沙币（the sand dollar）。根据国际清算银行（BIS）在一份报告中的数据，约有86%的65家央行参与了各种形式的CBDC测试项目。该报告还强调，代表着全球20%人口的多个国家的央行在未来三年内很可能发行通用CBDC。

与去中心化数字货币相比，CBDC的一个关键优势在于其法定货币地位，这意味着所有市场参与者必须合规地接受央行数字货币，尤其是在发行该货币的国家内。CBDC还带来了更快的支付速度、较低的国际转账费用，并将降低金融服务的准入门槛，特别是对于那些没有银行账户或银行账户不足的家庭，推动了金融普惠。

然而，央行在CBDC发展中仍然面临一些挑战，包括现有基础设施与新基础设施的互通性、私人部门参与的角色，以及通用CBDC与商业CBDC之间的差异。但是，一些专家认为，亚洲在央行数字货币的革命中处于领先地位，无现金社会的实现可能比我们预期的要快。