投资未来比特币Bitcoin的三大驱动力，预示暴涨机会
Published
12:00 AM , Fri November 03, 2023
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宏觀分析
美国经济数据在通货膨胀回升的背景下仍然强劲。上周五公布的9月核心个人支出（PCE）年率达到3.7%，符合市场预期。这一数据揭示了几个重要的细节：
美国的核心PCE物价指数月率上升至0.3%，较8月的0.1%大幅增加，创下了四个月来的最大升幅。
9月个人消费支出（PCE）较上季增长0.7%，超出预期的0.5%，前值为0.4%。
9月个人收入增幅较上月从0.4%降至0.3%，低于预期，也低于9月0.4%的CPI增幅。
报告的关键发现包括：
通货膨胀仍然存在并且正在反弹。
虽然消费支出非常强劲，但收入端正在缩水。
美国经济在第三季的扩张速度超出预期，达到近两年来的最快成长速度，这表明在高利率的压力下，美国经济仍然具有弹性。尽管存在利率上升、通膨压力以及各种其他国内和全球不利因素，但在强劲的消费者推动下，第三季美国经济GDP增长率达到4.9%，远超过经济学家预测的4.3%。这比第二季的2.1%上升，也是自2021年第四季以来的最强数字。
尽管联准会自1980年代初以来以最快的速度升息，并表示将保持高利率直到通货膨胀回归可接受水平，但通膨率仍然远远超过央行的2%年度目标。尽管通膨率在最近几个月有所下降，但物价上涨幅度仍然偏高。
值得关注的是，在收入停滞甚至缩水的背景下，消费趋势未必在未来几季持续下去，高利率也将对美国经济产生实质冲击。我们将继续关注这一议题的发展。
币价暴涨，未来如何？
目前市场上的加密货币情势呈现相当动荡。以下是一些关于加密货币市场未来走向的关键因素：
① 交易所比特币存量： 加密货币交易所的比特币存量与投资人的信心和意愿有关。当交易所存量快速增加时，代表投资者倾向将比特币存入交易所，准备随时出售。反之，如果交易所存量下降，则显示投资者更愿意长期持有比特币，这可能对价格形成支撑。根据Glassnode的数据，自5月以来，交易所比特币存量呈现下降趋势，显示长期持有者的意愿增加。尽管最近数据有轻微上升，但整体趋势仍然看涨。这种情况表明，市场参与者对比特币的价值持乐观态度。但仍需注意，短期内可能会有一些抛售压力。
② 交易所稳定币存量： 交易所稳定币存量的增减反映了投资人的情绪和市场观感。稳定币的增加可能代表投资人观望，尚未全面进入加密货币市场，可能对市场持悲观看法。相反，稳定币存量减少则可能表示投资人将稳定币转换为比特币、以太币等，表现出对市场的乐观看法。据最新的数据显示，主要稳定币（如USDT和USDC）的交易所存量近期呈现下降趋势，显示市场情绪较为看多。投资者倾向于购买比特币，这使得稳定币存量减少，同时推动了比特币的需求和价格。 总的来看，市场情绪目前仍然乐观，投资者倾向于持有比特币。然而，仍然需要密切关注市场动态，特别是短期内的波动可能导致价格的波动。我们将继续关注市场数据，为大家提供最新的分析和解读。技術分析
比特币Bitcoin
在过去的一周中，比特币市场出现了重要的变化。我们观察到比特币价格重回牛市形态，并在周一突破了所有的阻力位，正式进入牛市区域。这次突破显示了市场中等待进场的大量资金，以及投资者因害怕错过机会而产生的恐惧情绪（FOMO）。有人认为这次价格变动可能受到贝莱德（BlackRock）发行的比特币ETF股票（代号IBTC）被加入到DTCC网站的消息影响，这显示ETF在美国证券交易委员会（SEC）的批准进程中又迈出了一步。然而，实际上在今年8月，IBTC就已经被加入DTCC，但在币价上涨之前才开始引起市场关注。
贝莱德针对此事发表声明指出，在DTCC上列出的股票代码并不保证ETF获得批准。这只是申请过程的基础工作。尽管有澄清，但资金仍然持续流入市场，这进一步支持了这次上涨是由于FOMO交易者所引起的观点。
在周线收盘时，比特币的蜡烛图呈现出扩散（低→高）的趋势，伴随著成交量的增加，这是一个明确的多头讯号。此外，50日均线和200日均线都呈现上升趋势，显示了整体的上涨动力。虽然RSI指标刚刚达到超买状态，但在长期框架内，这可能代表着一个正在酝酿的强劲趋势，就像2020年10月的情况一样。
目前，我们保持多头观点，认为比特币跌破30,000美元的可能性较低。从每日K线图的数据来看，市场呈现出多头盘整的状态。我们期待比特币突破33,500美元并形成支撑。在这种情况下，多头策略可能会带来良好的风险回报比。另一个选择是等待日线突破并收盘在35,000美元以上。如果出现这样的情况，我们可以测试下一个位于40,000美元的阻力位。然而，正如所有突破一样，这可能是一个假突破，可能会陷入长期困境。
总的来说，我们希望价格不要跌破32,000美元，因为那是长期阻力区域，也是我们刚刚突破的2023年先前高点。如果价格低于32,000美元，将破坏价格结构。但是，如果价格在某个时刻下跌至30,000美元以下，我们可能会重新测试25,000美元，甚至可能跌破。所有的FOMO买家都将遭受损失，整个市场叙事可能会被打破。我们将继续密切关注市场动态，提供最新的分析和建议。SPX/NDX
SPX/NDX
当前市场上的不安情绪日益加剧，无论我们愿意与否，都难以忽视。上周五，S&P 500指数正式进入修正区域，自2023年的高点下跌超过10%。而Nasdaq的表现更差，下跌超过12%，道琼指数也经历了自三月银行危机以来最具挑战性的一周。
最近的密西根大学调查显示，消费者情绪和期望均出现明显下降。这一点至关重要，因为消费者支出是实际GDP增长的主要驱动因素。
下面的图表显示了Nasdaq指数价格变动与Nasdaq上市股票在其200日简单移动平均线（SMA）以上的百分比之间的关系。从今年第一季开始，我们可以看到中小型股票的定位持续下降。
在指数中，大部分资本都集中在我们所谓的「七巨头」（包括Meta、亚马逊、Google、Nvidia、Netflix、微软和Tesla）。然而，随着像Google和Tesla这样的公司接连发布不如预期的业绩报告，整个指数都受到了冲击。当我们将Nasdaq100与其等权重对应者进行比较时，我们观察到，等权重指数的表现并不优于其常规版本。这意味着七巨头的下跌正在负面影响整个指数的情绪。