JPEX这家币圈交易所最近掀起轩然大波，不仅因为涉及13.7亿港元的 “诈骗” 风波，更因港星张智霖的不幸事件而成为香港社交圈的热议话题。据公开信息透露，受害人群体已经超过2000人，其中甚至包括一些内地人，使这起案件成为香港币圈历史上涉案金额最庞大的一宗 “诈骗案” 。

事情始于9月13日，香港证监会发表警告声明直指JPEX及其在香港积极推广的人士，并指出涉及至少6项可疑经营手法，包括找换店等。次日，JPEX紧急声明因证监会的干预而不得不进行业务调整，宣称将对提币手续费进行调整。然而，这引发了香港一些用户的不满，纷纷在社交媒体上发文抱怨：“每次提款额度被限制在1000个USDT（美元稳定币），需要支付999个USDT手续费”，简直是变相不让提现。这一消息迅速传播，越来越多的人发现自己陷入了JPEX提现的困境中。

这场风波让JPEX的声誉受到严重打击，也引起了整个香港社会对币圈诈骗问题的关注。随着调查的深入，人们对这宗“诈骗案”涉及的更多细节充满期待。

9月16日，香港证监会发布声明，指控JPEX可能卷入一场规模不小的诈骗案，随即将案件移交给警方进一步调查。而紧随其后的9月17日，JPEX宣布遭受第三方资金锁定，决定于18日凌晨 “下架理财页面的所有交易” 。引起巨大反响的事件迅速升级。

在9月18日，香港警方果断采取行动，当天逮捕了8名嫌疑人，其中包括本地网红林作，他自称是JPEX的合伙人并曾大肆宣传该交易所。截至9月22日下午，联合证监会和警方已经共同拘捕了11人，其中包括香港知名网红林作、陈怡等人。与此同时，曾担任JPEX品牌大使并协助宣传的艺人张智霖也于9月19日前往湾仔警署配合调查，其经纪公司在声明中表示与JPEX的合作已于2022年9月终止。

虽然警方已经冻结了JPEX约1500万港元的银行现金和价值约4400万港元的3个物业，但相对于涉及的13.7亿港元“诈骗额”来说，这些资产显得微不足道。

这起案件备受瞩目，因为它发生在香港政府高调宣扬争取成为“亚洲Web3.0中心”的时刻，特别是在今年6月1日香港正式实施交易所牌照制度之后，成为首个涉及“诈骗”的案例。

一位多年从事币圈行业并与香港监管有联系的消息人士对腾讯新闻《潜望》表示，JPEX不会是香港面临的第一个诈骗案，更不可能是最后一个。去年12月底，以香港为基地的币圈交易平台AAX倒闭，两名高管被捕，其他高管则携带2.3亿港元潜逃海外。

据悉，在今年6月1日开始执行币圈交易所牌照制度后，香港监管仅向万向集团旗下的Harshkey和BC集团旗下的OSL两家机构颁发了牌照。然而，许多未获得牌照的交易所仍在香港市场活跃。 根据香港证监会的规定，截至6月1日之前在香港运营且有实际业务的币圈交易所，即使在一年的过渡期内未获得牌照，也可继续运营。这也给予了像JPEX这样的机构在过渡期结束后继续经营的机会。

但为何一年过渡期远未到，JPEX先出了事？

JPEX在监管层眼皮下如何成功 “割韭” 逾10亿港币，成为市场焦点。一些币圈资深人士向腾讯新闻《潜望》透露，JPEX的目标并非币圈老手，至少目前尚未听闻老手被其骗。在他们看来，JPEX的手法更适合针对新手投资者，对于老资深投资者而言，这些伎俩都是币圈早期的老套路。

据腾讯新闻《潜望》整理，JPEX声称于2020年成立，疫情期间在香港展开大规模宣传。除了邀请林作等本地网红参与推广，还在中环、铜锣湾、尖沙咀等人流密集的地铁口铺天盖地地投放JPEX广告。一份JPEX宣传文件显示，其在港的宣传费用高达4000多万港元。

一些受害者在社交媒体上抱怨，只是看了中环地铁站的广告才第一次了解到JPEX。由于广告位置在政府旗下的港铁公司，让人信以为真。然而，港铁公司回应当地媒体查询时表示，广告由代理公司负责，自2022年6月起再未刊登JPEX广告。

与早期中文币圈的“马甲”宣传相似，JPEX采用了看似靠谱实则虚假的宣传手段。例如，在中环地铁站广告上，JPEX自称为“日本加密货币交易所”，名字中JPEX与东京交易所JPX仅一字之差。实际上，这家公司与日本毫无关系。

香港警方也曾表示，涉案人员标榜“天天赚钱”，以炫耀名车、奢侈品等方式吸引用户。搜查物品中确实发现了价值百万的奢侈品。

更令人震惊的是，JPEX在今年6月一次活动中，现场用现金支付1000万港元给香港电竞之父钟培生，后者同样是香港亿万富豪家族的代表。

JPEX提供的功能与大多数交易所相似，包括允许用户在平台上兑换以太坊等多种加密货币，将其他交易所的资产转移到JPEX账户，以及在2022年8月发行JPEX自家平台币种JPC 。

币圈人士向腾讯新闻《潜望》表示，JPEX的模式并不陌生，监管之前，很多交易所都采用类似方式，通过高息和“造富”来吸引新手投资者，而这些新手除了贪婪外，更是自以为不会成为“击鼓传花”的最后一人。

根据证监会公布的资料，截至9月12日，JPEX对外宣称其平台活期理财产品年化收益分别为以太坊21%、比特币20%和USDT美元稳定币19%。

这些“造富”、高息手法确实是早期币圈常见手段。资深币圈人士向腾讯新闻《潜望》表示，只有新手投资者才会继续相信如此简单的模式。

当然，也有一些投资者被JPEX误导，认为其是合法合规的交易平台。香港证监会公布信息称，JPEX声称成立于迪拜并在当地获得牌照，但实际情况并非如此，JPEX并未在包括迪拜在内的任何地区获得牌照。

对于一家币圈交易所来说，操盘方的管理能力和信誉至关重要。然而，尽管近日香港监管和警方在特首李家超的督促下全力办理JPEX案件，但截至目前，尚未有官方消息确认JPEX平台背后的操盘方身份。

在香港警方拘捕的11名嫌疑人中，除了网红林作、陈怡和陈凯怡外，香港本地媒体《01新闻》报道称，还包括曾在香港街头撒钱的黄铮杰的助手莫浚廷、BeatBox歌手黄浩邦、本地币圈名嘴朱公子等6人。其余5人多为JPEX的普通员工，报道称，这些人主要担任公司秘书及相关职务，其中甚至包括一名尚未毕业的大学生担任公司秘书。

从业内人士获悉，JPEX在2022年赚取近1亿美元，并全部用于分红。此外，JPEX曾试图与香港本地遵循合规路线的交易所进行合作。

与此同时，市场上一直盛传JPEX创始团队有本地“黑道”背景的传闻，尽管未得到证实，但相对于其他币圈交易所，JPEX的手段更为“凶狠”。

据资深币圈人士和《01新闻》的消息，几个月前，一位内地用户在JPEX投资数十万美元后试图提现，被告知可以亲自前往香港取款。该用户抵港后遭黑衣人袭击，后者随即逃离。 《01新闻》报道称，目前警方正在通缉包括黑衣人在内的4人。

上述币圈人士向腾讯新闻《潜望》透露，一家在香港活跃了三年多的交易所，至今没有人知晓其背后的真正主导者。或许，这家交易所从成立之初就准备好了“跑路”的计划，而新手投资者们无奈成为了受害者。

新一波的香港币圈投资者仍在增加，其中一部分原因是香港提供了方便的虚拟货币购买途径，即街头上随处可见的虚拟货币找换店，也称为OTC店铺。这种店铺对于想要涉足币圈的新手而言非常便利，用户只需步入店内，通过现金或转账即可迅速购买虚拟货币，尤其是稳定币USDT，而无需在网上与陌生人进行交易。

实际上，OTC是面向零售公众的虚拟币买卖市场。在疫情期间，香港类似找换店的数量急剧扩张，腾讯新闻《潜望》曾在老年人聚集的市场发现了不少这样的店铺，甚至亲眼目睹了一些邻里居民进店购买的情景。这些OTC店铺也成为JPEX等香港币圈交易平台吸引客户的途径之一。

一些OTC店铺曾以比特币打折销售为手段吸引客户。在社交媒体上，一些JPEX的受害者表示，通过街头OTC购买虚拟币后，OTC销售员会引导用户将虚拟币存入JPEX，形成一种类似定期存款的模式，并提供超过市场水平的利息，这也是吸引不少用户的亮点。腾讯新闻《潜望》了解到，在湾仔皇后大道东的Coiner找换店在JPEX事发后被警方搜查，该店于2020年在香港成立。

尽管目前尚无具体数据统计，但香港市场上依然存在大量OTC找换店。币圈人士包括一些律师在内对腾讯新闻《潜望》表示，OTC找换店目前在香港属于监管的灰色地带。根据香港法规，街头兑换港币的找换店需要向海关申请牌照，因为它们从事的是汇款或货币服务。然而，OTC店内交易的虚拟币在香港并未被视为“货币”，而是一种商品。因此，这类OTC店铺目前无需向海关申请牌照。

与此同时，这些店铺既不属于交易平台，也不受香港证监会的监管。香港本地电台上，律师出身的立法会议员江玉欢表示，香港对于虚拟币OTC店铺监管的缺失，可以参考其他地区允许金融机构监管虚拟资产服务商的方法。香港长期关注虚拟币监管法规的币圈资深人士对腾讯新闻《潜望》表示，目前香港的虚拟币OTC仍在无序发展，如果持续缺乏监管，问题迟早会浮出水面。然而，他同时认为，香港当前对币圈交易所要求自建托管平台的监管要求存在问题。

即使监管机构要求获得牌照的交易所将至少95%的资产存储于冷钱包（离线存储私钥的钱包）内，并以相应的现金存储在银行中，但“这仍然不能确保交易所不会挪用用户的虚拟币，尤其是在交易所面临挤兑或倒闭的情况下。”在他看来，这种情况下，交易所的操盘方很可能冒险挪用用户的虚拟币。